Аналитики Bernstein опубликовали данные, согласно которым спрос на ИИ-чипы в Китае в 2025 году достигнет $39,5 млрд при ожидаемом предложении в $37 млрд. Несмотря на смягчение экспортных ограничений США, рынок по-прежнему будет испытывать дефицит в размере $2,5 млрд.

Ситуация значительно улучшилась после того, как американские регуляторы одобрили возобновление поставок графических процессоров Nvidia H20 на китайский рынок. До введения ограничений в апреле 2025 года Nvidia планировала поставить в Китай чипы на сумму $22,9 млрд.

Запрет привел к предполагаемым потерям продаж в размере $16,8 млрд, однако компания, согласно прогнозам, восстановит около $10,5 млрд до конца года. Дополнительные $2,8 млрд поступлений ожидаются от нового чипа B30, поставки которого запланированы на сентябрь.

Вклад AMD в заполнение рыночного дефицита составит около $1 млрд, в то время как китайские производители сохранят дополнительные $1,5 млрд продаж, полученные во время действия запрета.

До введения ограничений аналитики прогнозировали дефицит предложения ИИ-чипов в Китае на уровне $12,6 млрд, однако пересмотренные прогнозы демонстрируют существенное сокращение этого разрыва.

Основными потребителями ИИ-чипов в Китае выступают технологические гиганты. ByteDance, Tencent, Alibaba и Baidu обеспечивали более 80% спроса на чипы H20 в 2024 году и, согласно прогнозам, сохранят доминирующее положение в 2025 году.

Отечественные производители Китая активно наращивают свое присутствие на рынке. Прогнозируется рост коэффициента локализации производства с 17% в 2023 году до 55% к 2027 году.

Доля Nvidia на рынке ИИ-ускорителей в Китае снизится с 66% в 2024 году до 54% в 2025 году, тогда как доля Huawei вырастет с 23% до 28%. При этом ожидается, что общий объем рынка ИИ-ускорителей в Китае удвоится по сравнению с 2024 годом и достигнет $36 млрд в 2025 году.

Флагманский чип Huawei Ascend 910C, как прогнозируется, будет поставлен в количестве 350 000 единиц в 2025 году.