Рынок памяти демонстрирует динамику роста цен, при которой его емкость в денежном выражении окажется выше контрактного производства чипов. К такому выводу приходят эксперты TrendForce.
В этом году совокупная выручка производителей памяти достигнет $551,6 миллиарда. Рынок услуг по контрактному производству чипов останется на уровне $218,7 миллиарда. Хотя и он достигнет исторического максимума.
Узнать подробнее про клуб ShareAI
Нынешний суперцикл на рынке памяти окажется более продолжительным и сильно выраженным по сравнению с предыдущим циклом. Тот длился с 2017 по 2019 годы. Тогда спрос на память подогревался бурным развитием облачных вычислительных мощностей.
Сейчас развитие инфраструктуры ИИ создает более сильный дефицит. Упор делается на увеличение потребности в объеме оперативной памяти со стороны серверного оборудования.
Попутно вырос спрос на твердотельные накопители корпоративного класса. Особенно основанные на микросхемах NAND типа QLC.
Основными покупателями памяти и прочих комплектующих являются крупные облачные провайдеры. Они развивают инфраструктуру ИИ для себя и своих клиентов. Такие заказчики меньше внимания обращают на цены. Поэтому в условиях дефицита цены растут стремительно.
В сегменте услуг по контрактному производству чипов выручка растет гораздо медленнее. Как и производственные мощности, расширение которых требует огромных капитальных затрат.
На этом рынке до 70-80% доступных мощностей имеют дело с достаточно зрелыми техпроцессами. На передовые приходится около 20-30%. Соответственно, влияние роста цен в сфере передовых техпроцессов на общую выручку отрасли не так сильно выражено.
Контрактные производители чипов имеют меньше возможностей часто пересматривать цены по сравнению с производителями микросхем памяти.
Структура производимой продукции в сегменте памяти более однородна. У контрактных производителей чипов ассортимент предлагаемых техпроцессов простирается от 28 до 90 нанометров в зрелом сегменте.
Производство памяти также требует более простой оснастки типа фотомасок. Поэтому производители памяти быстрее окупают затраты на расширение мощностей.
Соотношение $551,6 миллиарда к $218,7 миллиарда показывает превышение примерно в 2,5 раза. Это беспрецедентный разрыв между двумя сегментами полупроводниковой индустрии.
Контрактные производители чипов обычно не афишируют ценовую политику. Но из многочисленных утечек понятно, что в условиях высокого спроса они предсказуемо поднимают стоимость услуг.
