За три месяца — с марта по май 2026 года — Nvidia потратила $6,5 млрд на компании, которые производят фотонные компоненты. Цель: заменить медные кабели световыми соединениями внутри дата-центров с ИИ.
Медь упирается в физику. Когда тысячи видеокарт должны работать как единая система, а стойки с GPU стоят на расстоянии метров друг от друга, медные кабели начинают терять сигнал и потреблять больше энергии. Свет — нет.
Куда ушли деньги
По $2 млрд — в Coherent и Lumentum, производителей оптических компонентов. Ещё $2 млрд — в Marvell, которая купила фотонный стартап Celestial AI в декабре 2025 года. До $3,2 млрд — в Corning, производителя стекловолокна: компания построит три новых завода в Северной Каролине и Техасе и увеличит производство оптических кабелей в 10 раз.
Кроме этого, Nvidia вместе с AMD и MediaTek участвовала в раунде $500 млн стартапа Ayar Labs. Компания разрабатывает фотонные чиплеты, которые встраиваются прямо в процессор — это следующий шаг после внешних оптических модулей.
Почему это важно
Флагманская платформа Nvidia — Vera Rubin Ultra NVL576 — уже отражает переход. Внутри каждой из восьми стоек суперкомпьютера используется медь, между стойками — оптика. 576 GPU в одной системе, почти 2 млн деталей.
Nvidia запустила первые коммерческие оптические сетевые свитчи ещё в марте 2025 года. Инвестиции в $6,5 млрд нужны, чтобы цепочка поставок успела обеспечить компоненты в нужных объёмах под будущий спрос.
Стратегический расчёт
Объём закупочных обязательств перед Coherent и Lumentum, по данным TechTimes, фактически резервирует весь мировой запас высококлассных лазерных компонентов до 2027 года. AMD и MediaTek инвестировали в Ayar Labs, но не приблизились к масштабу Nvidia.
Выручка Nvidia в первом квартале 2026 года составила $44,1 млрд. При капитализации около $4 трлн $6,5 млрд — не критичная сумма. Но для всей фотонной отрасли это сопоставимо с годовой выручкой всего сектора.
