Вэй Чжэцзя, гендиректор TSMC — крупнейшего в мире производителя полупроводников — предупредил: предложение чипов будет отставать от ИИ-спроса ещё несколько лет.
На первый взгляд это плохая новость для рынка. На деле — хорошая для самой TSMC. Постоянный дефицит означает стабильно высокий спрос и гарантированный рост выручки TSMC.
TSMC — это фабрика, которая делает чипы для Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm и большинства других технологических гигантов. Когда все они одновременно строят ИИ-инфраструктуру и гонятся за ускорителями, мощностей одного производителя на всех не хватает — даже если это крупнейший игрок на планете.
Проблема не решается быстро. Строительство новой полупроводниковой фабрики занимает от трёх до пяти лет и стоит десятки миллиардов долларов. TSMC уже расширяет производство: строит заводы в США (штат Аризона), Японии и Германии. Но пока новые мощности не введены — разрыв между спросом и предложением сохранится.
Спрос на вычисления для ИИ растёт быстрее, чем индустрия успевает его удовлетворить. Каждая новая модель требует больше параметров, больше данных, больше серверов — и каждый сервер требует чипов.
Производители полупроводников в этой гонке не участники, а ограничители. Без достаточного количества чипов темп развития ИИ определяется не амбициями компаний, а мощностью фабрик.
