Китайская компания Cambricon планирует увеличить выпуск ИИ-ускорителей более чем в три раза. По данным Bloomberg, в следующем году она хочет поставить 500 000 чипов. Из них 300 000 будут передовые модели Siyuan 590 и 690.

Cambricon не производит чипы сама. Она заказывает их у SMIC по техпроцессу N+2. Это аналог 7-нм технологии зарубежных производителей. По такому же техпроцессу SMIC делает передовые чипы для Huawei.

Huawei тоже планирует расширение. В следующем году компания удвоит поставки своих ускорителей на китайский рынок. Конкурировать с ними будут Moore Threads Technology и MetaX. Акции Moore Threads выйдут на биржу в Шанхае в эту пятницу.

В прошлом квартале выручка Cambricon выросла в 14 раз. Этому помогли два фактора. Первый — запрет США на поставки чипов Nvidia в Китай. Второй — давление китайских властей на местные компании. Власти требуют переходить на ускорители местного производства.

С 2021 года стоимость Cambricon выросла в девять раз. До половины всех её ускорителей покупает ByteDance. Скоро к нему должен присоединиться интернет-гигант Alibaba.

Обеспечить такой рост будет сложно. Главная проблема — у SMIC. В прошлом году Cambricon выпустила всего 142 000 ускорителей, считают в Goldman Sachs. По слухам, при производстве Siyuan 590 и 690 процент годных чипов на заводе SMIC не превышает 20%. Это значит, что четыре чипа из пяти приходится выбрасывать.

Для сравнения: тайваньская TSMC уже предлагает 2-нм техпроцесс. Это на три поколения или примерно семь лет опережает китайские возможности. При этом выход годной продукции у TSMC около 60%.

Ещё одна проблема — память типа HBM. Китайские производители зависят от южнокорейских поставщиков Samsung и SK hynix. Эти компании в первую очередь работают с клиентами из других регионов. Для Китая приоритет ниже.

Но внутри Китая позиции Cambricon усиливаются. Власти взяли курс на замену импортных компонентов в сфере ИИ. Это должно помочь компании в переговорах с SMIC. Ей нужны большие квоты на производство чипов для роста.