Anthropic начала встречаться с инвесторами перед выходом на биржу. Разработчик Claude предлагает акции по цене от $70 до $78 и рассчитывает получить оценку до $1,02 трлн.
В рамках публичного размещения компания планирует продать 825 млн акций класса A. Из них около 801,4 млн выпустит сама Anthropic, еще 23,6 млн продадут действующие акционеры. Деньги от этой части сделки компания не получит.
При верхней границе цены публичное размещение принесет до $64,4 млрд. Еще $26 млрд Anthropic намерена привлечь через отдельную частную сделку. Якорными инвесторами выступят Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft и TSMC. Общий объем размещения может достичь $90,4 млрд.
Синдикат андеррайтеров возглавили Goldman Sachs и Morgan Stanley. Он получит право в течение 30 дней купить еще 123,75 млн акций. Бумаги Anthropic будут торговаться на Nasdaq под тикером ANT.
Ранее инвесторы обсуждали оценку компании в $1,5 трлн, но сочли ее завышенной. Во время майского раунда Anthropic оценили в $965 млрд.
Компания быстро наращивает бизнес. В третьем квартале ее выручка выросла на 47% относительно предыдущего квартала и достигла $16,96 млрд. Anthropic связывает рост со спросом на модели Claude, особенно в здравоохранении, финансах и юридических услугах.
Главный риск — стоимость инфраструктуры. Согласно проспекту, Anthropic взяла на себя обязательства почти на $900 млрд по вычислительным мощностям у партнеров, включая Amazon и Google. Часть этих проектов зависит от внешнего финансирования.
IPO проходит на фоне растущего недоверия инвесторов к расходам на ИИ и риску избытка дата-центров. При оценке в $1,02 трлн рынок должен поверить не только в рост Claude, но и в способность Anthropic оплатить вычислительную инфраструктуру.
